Главная 30 Финансовые советы 30 Что такое облигация простыми словами

Что такое облигация простыми словами

Российский рынок ценных бумаг развивается очень стремительно, и в наш обиход прочно вошли акции, облигации, фьючерсы, чеки и другие понятия, связанные с этой сложной системой. Узнавая на слух эти слова, мы не всегда понимаем их настоящий смысл.

Не являются исключением и облигации.

Говоря простыми словами, облигация — это ценная бумага, которая представляет собой долговое обязательство предприятия, муниципалитета или Государственного казначейства. После истечения оговоренного срока облигация погашается и обратно выкупается выпустившим ее субъектом (эмитентом).

Согласно действующему законодательству эмитентом облигации может выступать только юридическое лицо.

Что такое облигация простыми словами

Облигации довольно интересный и привлекательный, но пока еще недооцененный физическими лицами инструмент инвестирования. Главная причина этого — низкая информированность граждан о его преимуществах, в том числе перед популярными банковскими депозитами.

Выгода подобной сделки заключается в том, что купившее лицо получает определенный процент от номинальной стоимости облигации и может возвратить потраченную на ее приобретение сумму.

Облигации относятся к категории долговых ценных бумаг. Обладание ими свидетельствует о наличии непогашенного долга у лица, выпустившего финансовый документ, перед ее настоящим владельцем (кредитором). Кроме того, они имеют следующие характерные признаки:

  1. В отличие от акций, где выплата дивидендов не является обязательной и зависит от финансовой состоятельности компании, выплата процентов по облигациям для эмитента строго регламентирована. Ее размер и периодичность определяется исходя из номинальной стоимости ценной бумаги. Поэтому доходность облигации никак не привязана к результатам хозяйственной деятельности компании и не зависит от объема ее прибыли. Исключение составляет лишь особая разновидность — доходные облигации. В случае невыполнения долгового обязательства кредиторы могут потребовать восстановить справедливость в судебном порядке.
  2. Наличие срока обращения. Он устанавливается эмитентом во время выпуска. После истечения оговоренного времени ценные бумаги выкупаются обратно. Как правило, срок действия устанавливается в пределах от нескольких месяцев до нескольких лет.
  3. Владельцы облигаций относятся к категории кредиторов и имеют первоочередное право на возмещение убытков в случае ликвидации предприятия-эмитента. В отличие от них, акционеры могут рассчитывать на компенсацию только после погашения всех обязательств.
  4. Приобретение обязательства не дает право на участие в управлении предприятием.
  5. Имеют достаточно высокую степень надежности, сравнимую с банковским депозитом. Реализуя их на вторичном рынке, кредитор имеет возможность самостоятельно определять срок возврата капиталовложений. В отдельных случаях даже можно получить прибыль, если продать ценные бумаги по выгодной цене.

Отвечая на вопрос, что такое облигация, следует помнить об особенностях этой ценной бумаги, которые зависят от ее разновидности. Принято выделять следующие виды облигаций:

  1. По виду эмитента: государственные (эмитент государство в лице Министерства финансов); муниципальные (эмитент местные власти); корпоративные (эмитент предприятия).
  1. По сроку действия: краткосрочные (от 2-3 месяцев до года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).
  1. По характеру обеспечения: обеспеченные (закладные) — выплаты по таким облигациям гарантируются активами эмитента (имущество, ценные бумаги). В случае финансовой несостоятельности активы могут быть реализованы в счет погашения долга. Это повышает их привлекательность и обеспечивает приемлемый спрос; необеспеченные — не имеют гарантий со стороны активов, поэтому их обеспечение основано исключительно на платежеспособности эмитента.
  1. По степени конвертируемости: конвертируемые — способны обмениваться на равное количество иных ценных бумаг, прежде всего акций; неконвертируемые — лишены возможности конвертации в другие финансовые инструменты.

Причины выпуска этих ценных бумаг напрямую связаны с интересами эмитента. Предприятия привлекают дополнительные денежные средства на развитие бизнеса и чаще вкладывают их в те сферы производства, прибыль от которых может покрыть проценты по облигациям. Центробанк таким образом пытается связать свободные финансы коммерческих банков с целью противодействия инфляции.

Государство за счет выпуска долговых ценных бумаг рассчитывает покрыть образовавшийся бюджетный дефицит.

Отвечая на вопрос что такое облигация простыми словами? нужно отметить, что данные ценные бумаги можно назвать важным финансовым инструментом, с помощью которого эмитент и кредитор решают насущные экономические задачи. Однако они не идеальны, поэтому имеют как достоинства, так и недостатки.

  1. Возможность с высокой долей вероятности спрогнозировать доходность инвестирования.
  2. Высокая степень гарантии капиталовложений.
  1. Более низкая доходность по сравнению с акциями.
  2. Наличие кредитных и рыночных рисков. Первый напрямую связан с эмитентом, который в силу экономических затруднений может не выплатить долг и проценты. Второй определяется рыночной конъюнктурой и ростом уровня процентных ставок, что способствует снижению стоимости облигаций.

Несмотря на ряд очевидных преимуществ, их приобретение не пользуется большим спросом у физических лиц, что продиктовано скудными знаниями о рынке ценных бумаг.

Выбор облигаций как средства инвестирования во многом зависит от стратегии капиталовложения. Наиболее часто к ним прибегают сторонники консервативной стратегии, не предполагающей большие риски и ставящей во главу угла надежность инвестиции.

Сегодня многие все еще вопрошают: облигации что это? и даже не предполагают возможности заработать на них. Чтобы получить реальный доход необходимо следовать нескольким простым правилам.

  1. Анализ рынка. Позволяет увидеть тенденции, происходящие в финансовом секторе, и определяет стратегию поведения инвестора. Для получения объективной картины лучше всего использовать официальные данные, например, от Национального рейтингового агентства.
  2. Выбор эмитента. От этого зависят для ключевых фактора — надежность и доходность. Традиционно, наиболее выгодные условия приобретения предоставляют муниципальные и субфедеральные облигации. Среди корпоративных инструментов наибольшие риски наблюдаются в машиностроительном комплексе и АПК, а самые привлекательные условия предоставляют предприятия нефтегазовой и телекоммуникационной сферы. Степень риска можно оценить по финансовой отчетности эмитента и рыночной цене ценной бумаги. Как правило, чем выше стоимость и риски, тем выше доходность.
  3. Параметры. Позволяют четко определить стратегию капиталовложения и предвосхитить экономическую выгоду. Наиболее важными из них считаются:
  • Дата погашения. Параметр, напрямую связанный со сроком инвестирования. Если владеть ценной бумагой до дня погашения можно вернуть ее полную стоимость;
  • Ликвидность. Параметр, определяющий возможность купить или продать ценную бумагу. В случае необходимости реализовать облигацию на вторичном рынке этот фактор будет иметь решающее значение. Степень ликвидности оценивается по частоте сделок и объему торгов. Чем эти показатели выше, тем ликвиднее облигация;
  • Доходность. Сложившийся тренд не предполагает больших выгод от долгосрочных инвестиций, поэтому предпочтение стоит отдавать более надежным и обеспеченным облигациям.

Для покупки облигаций и других ценных бумаг существуют специальные площадки — фондовые биржи. Они полностью виртуальны и не требуют физического присутствия. Достаточно пройти регистрацию на ММВБ и открыть инвестиционный или торговый счет у фондового брокера, имеющего реальный доступ к деятельности на торговой площадке.

После этого следует выйти на сайт биржи через терминал и разместить заявку.

Чаще всего покупка производится посредством специальной системы, отражающей текущие настроения на рынке (биржевой стакан). Она представляет собой таблицу заявок на покупку или продажу, на основании которой можно осуществить краткосрочный анализ рыночной ситуации и принять взвешенное решение.

О admin

x

Check Also

Сколько раз в день могут звонить коллекторы

Часто клиенты банков, взявшие кредиты, не могут отдать долг (или его часть) по каким-то причинам. ...

Сколько весит слиток золота: сколько стоит 1 кг

Инвестирование в золото всегда было выгодным вложением капитала. Этот материал не обесценивается, не подвергается порче, ...

Сколько в собственности должна быть квартира чтобы не платить налог

Сколько в собственности должна быть квартира чтобы не платить налог Согласно действующему в нашей стране ...

Сколько баллов нужно для пенсии: как рассчитать

Что такое пенсионные баллы и как они рассчитываются Пенсия – это ежемесячная материальная компенсация, рассчитывать ...

Система мобильных банковских услуг: что это такое

Как зарегистрироваться в системе мобильных банковских услуг За последние годы банковские организации значительно усовершенствовали уровень ...

Система денежных переводов Лидер

Международная платёжная система Лидер ведёт свою деятельность с 2003 года. Её полное юридическое название – ...

Синтетические и аналитические счета бухгалтерского учета

Что такое синтетический и аналитический учет в бухгалтерском учете В связи с появлением новых форм ...

Росденьги: отзывы должников и сотрудников

Компания Росденьги представляет собой одну из наиболее крупных организаций, оказывающих услуги микрокредитования. Дата основания фирмы ...

Рецессия что это такое простыми словами

Цикличность развития экономики заключается в прохождении этапов подъема, спада, застоя, роста и снижения активности. Основной ...

Рентабельность продаж: формула расчета

Рентабельностью называют различные относительные значения, определяющие эффективность предпринимательской деятельности. Коэффициент рентабельности продаж показывает, насколько специалисты ...

Расчетный адрес в Steam: что это такое

Популярный сервис Steam предлагает своим пользователям множество различных вариантов оплаты контента. Это и разнообразные электронные ...

Программа помощи ипотечным заемщикам

Финансовая ситуация в России за последние годы оставляет желать лучшего, это говорит лишь о том ...

Правила обмена валюты в России

Сегодня валютные операции занимают значительную долю финансового оборота у физических лиц. Положения закона разрешают нахождения ...

Права судебных приставов по взысканию долга

Если дело по взысканию долгов дошло до суда, то будьте уверены – взысканием займутся судебные ...

Пособие малоимущим семьям: как оформить

Государство предоставляет помощь гражданам, оказавшимся в тяжелом материальном положении. В последнее время в этой сфере ...

Поручитель и созаемщик: отличия

Чем отличается созаемщик от поручителя при ипотеке Коммерческие банки предлагают огромный выбор кредитных продуктов для ...

Платят ли пенсионеры транспортный налог

Транспортный налог на постоянной основе взимается со всех владельцев транспортных средств. Существуют некоторые группы граждан, ...

Отслеживание денежных переводов Почты России

Каждый день люди по всему миру пользуются почтовыми переводами в разных компаниях. Почта России в ...

Оклад и тарифная ставка: в чем разница

Процесс начисления заработной платы всегда волнующий вопрос для всех работников. В настоящее время существуют различные ...

Оклад и заработная плата: отличие

Каждому из нас приходилось слышать два таких понятия, как оклад и заработная плата. Всем понятно, ...

Нужно ли платить налог при дарении квартиры близкому родственнику

Облагается ли налогом договор дарения квартиры близкому родственнику Квартира – очень приятный, а главное дорогостоящий ...

Номер корректировки в 3-НДФЛ: что это такое

Заполнение налоговой декларации можно доверить специалисту в этом вопросе. Но не у каждого частного предпринимателя ...

Новая купюра 10000 рублей: фото

В 2014—2015 годах на просторах отечественной сети можно быстро встретить немало дискуссий касательно ввода в ...

Национальный Клиринговый Центр: официальный сайт

Среди большого разнообразия финансовых учреждений особо выделяется списком предоставляемых услуг Банк Национальный клиринговый центр. По ...

Налоговый вычет при продаже квартиры

Не многие из нас в совершенстве знают весь налоговый кодекс РФ, но многие наверняка слышали ...

Налоговый вычет за квартиру: срок давности

Налоговый вычет при покупке квартиры: срок давности Покупка квартиры всегда знаменательные событие для любой семьи, ...

Налоговые льготы для пенсионеров

Уплата налогов – обязанность каждого гражданина нашей страны. И чем большим количеством сборов государство облагает ...

Налог на роскошь в России: автомобили и недвижимость

Первые слухи о введении налога на роскошь появились в 2012 году. Примечательно, что реализация законопроекта ...

Налог на землю в Московской области

Данный вид налога взимается с юридических и физических лиц, являющихся собственниками земли на следующих основаниях: ...

Накопительное страхование жизни — что это такое

Страхование жизни уже не одно десятилетие пользуется большой популярностью по всему миру. Преимущества таких программ ...

На что можно потратить материнский капитал

В последнее время актуальным становится вопрос, на что можно потратить материнский капитал. И причина тому ...

Можно ли купить земельный участок на материнский капитал

Можно ли потратить материнский капитал на покупку земельного участка Демографические проблемы в стране привели к ...

Минимальная пенсия в России

При наступлении пенсионного возраста гражданин Российской Федерации имеет право на выплату по старости – пенсию. ...

Минимальная пенсия в Москве и средняя

Москва по праву считается одним из самых дорогих городов России. Цены здесь существенно выше, что ...

Материнский капитал продлили или нет?

Материнский капитал — мера социальной поддержки со стороны государства для семей, которые воспитывают детей. Программа ...

Рейтинг@Mail.ru